Maandblad Voor Accountancy en Bedrijfseconomie 89(4): 122-133, doi: 10.5117/mab.89.31276
Toelichting op tegenpartijrisico in de jaarrekening van Europese banken
expand article infoElise Hesp, Bert-Jan Bout, Ralph ter Hoeven

Corresponding author: Elise Hesp ( elise.hesp@nl.ey.com )

© 2018 Elise Hesp, Bert-Jan Bout, Ralph ter Hoeven.
This is an open access article distributed under the terms of the Creative Commons Attribution License (CC BY-NC-ND 4.0), which permits to copy and distribute the article for non-commercial purposes, provided that the article is not altered or modified and the original author and source are credited.
Citation: Hesp E, Bout B, ter Hoeven R (2015) Toelichting op tegenpartijrisico in de jaarrekening van Europese banken. Maandblad Voor Accountancy en Bedrijfseconomie 89(4): 122-133. https://doi.org/10.5117/mab.89.31276
Open Access
Abstract
In dit artikel wordt ingegaan op de kwaliteit van de toelichting over het op derivaten gelopen kredietrisico. In de kredietcrisis is nadrukkelijk gebleken dat dit kredietrisico, ook wel tegenpartijrisico genoemd, zeker niet verwaarloosbaar is. Bij de waardering van derivaten wordt met het kredietrisico rekening gehouden door aanpassingen op de reële waarde die met de termen ‘credit valuation adjustments’ en ‘debit valuation adjustments’ (CVA/DVA) worden aangeduid. In ons onderzoek worden achttien jaarrekeningen (boekjaar 2013) van Europese banken, verdeeld over zes landen, onderzocht. Met name wordt de kwaliteit van de toelichting op CVA/DVA onderzocht aan de hand van een zelf ontwikkelde disclosure-index bestaande uit relevant gebleken informatie-elementen. Verder worden beschrijvende statistieken gepresenteerd. Uit ons onderzoek blijkt dat de kwaliteit van de toelichting op CVA/DVA sterk varieert. De grotere banken in de onderzoekspopulatie blijken meer relevante informatie te geven in hun jaarrekening over CVA/DVA dan de relatief kleinere banken, hetgeen verklaard kan worden door de meer prominente rol die grootbanken innemen in het aangaan en tegensluiten van de derivatenposities.